据路透社报道,吉利控股正与投资银行就沃尔沃汽车上市进行深入讨论,将在几周内启动,预计这将是今年欧洲最大的首次公开发行(IPO)之一。
消息人士称,沃尔沃汽车计划在斯德哥尔摩上市,目标估值约为200亿美元,另有消息称,估值范围为200亿至300亿美元之间。也有消息认为,160亿美元的估值更为现实。
目前沃尔沃汽车拒绝置评。SEB和高盛拒绝置评。消息人士补充称,高盛和SEB是此次交易的牵头承销商,而法国巴黎银行、卡内基银行和汇丰银行(HSBC)等其他银行也参与了此次交易。
十年多前,吉利集团从福特手中以18亿美元收购了沃尔沃,是中国车企对海外车企最大一笔收购。2018年,吉利集团试图推动沃尔沃上市,但随后因为当时中美贸易紧张、汽车股低迷和估值不理想取消了IPO。
近年来,随着特斯拉逐渐成为世界上最有价值的公司之一,新造车企业在资本市场比传统车企更受欢迎。同时许多车企都向电动化转型,包括沃尔沃,其目标是到2030年实现新车全部电动化。
200亿美元的估值将相当于沃尔沃目前盈利的6至7倍,海外分析师表示,这一估值水平偏高,其竞争对手ABB中的宝马的市盈率为4.9倍,戴姆勒的市盈率为5.78倍,沃尔沃明显略高。尽管特斯拉的市盈率高达387多倍。
NordLB的汽车分析师Frank Schwope估计估值范围为100亿至150亿美元。“2021年上半年沃尔沃的强劲利润率不太可能持续,因为市场受益于疫情后的强劲反弹。”
沃尔沃最近几个月销量喜人,但是沃尔沃本月警告称,因为芯片短缺而被迫减产,2021年下半年的销量可能会同比下降。
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