2013年一季度中国进口汽车市场供给需求双回落

    需求明显放缓 结构加大调整 豪华品牌出现泡沫

　　2013年一季度中国进口汽车市场供给需求双回落

　　2013年伊始，中国国产汽车市场取得了“开门红”，在持续近两年的低速增长后，一季度乘用车累计销售391.97万辆，同比增长25.4%，重回10%以上。作为中国汽车市场重要组成部分的中国进口汽车市场，一季度海关进口量22.9万辆，同比下降19.4%；1-2月累计销售18.4万辆，同比增长16.6%，较上年同期，回落了近20个百分点。

　　国机汽车股份有限公司暨中国进口汽车贸易有限公司(以下简称“国机汽车暨中进汽贸”)发布的《2013年第一季度中国进口汽车市场报告》将中国进口车市场总体特征总结为：中国进口汽车市场正处于“去库存”阶段，随着市场供给的逐渐调整，整个行业呈现库存压力依然较大；同时，需求明显放缓、结构加大调整、豪华品牌市场出现泡沫，形成整个市场竞争加剧的局面。

　　需求放缓，库存仍处高位

　　受需求放缓的影响，虽然供给调整，中国进口汽车行业库存压力略减，但仍处高位。

　　继2012年三季度进口车市场行业库存达到3.9个月的峰值后，经过供给调整，截至2013年3月，压力略有减弱，但行业库存深度还维持在3个月以上。

　　2011 年-2013 年3 月进口乘用车市场累计行业库存深度走势

　　同时，由于市场库存压力有所减轻，进口车市场优惠幅度有所恢复，截至3月，进口车市场优惠幅度达6.2%，较2012年最高11%左右的优惠幅度，减少了近5个百分点。

　　品牌分化，豪华品牌出现泡沫

　　进口量排名前15位的品牌中，豪华品牌以品牌力强、品质高、车型丰富等优势继续保持9个席位。但是，豪华品牌市场过度繁荣，销量飙升，优惠幅度猛增，如D级轿车价格优惠由1月和2月平均13.3万猛增到3月份的14.7万，显示终端市场豪华轿车销售压力较大。市场正出现泡沫，跨国汽车公司对全级别车型的大量供给，一线城市豪华品牌比例接近欧美。豪华进口车泡沫破灭必然给整个进口车市场带来极大的冲击。

　　2013 年1-3 月累计进口车前15 大品牌情况 单位：辆

　　从品牌国别看，由于供给调整力度加大，欧系品牌份额同比回落近3个百分点，达64.5%，。其中英系份额大幅提高3.6个百分点，德系回落6.5个百分点。日系品牌由于钓鱼岛事件影响逐渐削弱，市场份额有所恢复，但仍低于2012年平均水平。美系品牌份额大幅提升，主要是由JEEP品牌在2013年高目标下的供给大幅增长，以及克莱斯勒、道奇品牌的供给恢复所拉动。

　　政策引导，排量结构下移明显

　　随着《乘用车企业平均燃料消耗量核算办法》对进口车燃油消耗量的单独核算，进一步加快了排量下移趋势。一季度，3.0L以下排量车型占整个进口汽车市场份额的87.4%，已经成为市场的绝对主力车型。其中1.5-2.0L排量区间累计进口量7.92万辆，市场份额达到35.1%，首次超过2.5-3.0L排量区间，成为第一大区间。

　　2013 年1-3 月各排量区间累计进口量所占份额情况

　　1.5-2.0L排量区间的快速增长，很大程度上得益于换代和新增排量车型的拉动，其中包括奔驰B级换代产品、大众甲壳虫换代产品、福特锐界2.0T、捷豹XF和XJ 2.0T车型。原有车型，如路虎极光、斯巴鲁XV、沃尔沃的S60、V60和XC60的进口数量增长也很明显。

　　SUV仍为主导车型，轿车大幅下滑

　　2013年一季度乘用车市场份额98.5%，SUV依然是进口车市场主导车型，市场份额为63%，同比增长11.5%，其排量结构继续下移，一季度3.0 L以下份额占到87.4%，1.5-2.0L 提升9.5 个百分点。

　　同时，轿车市场份额为32.9%，同比负增长45.1%，在三大车型中降幅最高。

　　2009年-2013年3月进口SUV 排量结构变化

　　2012年-2013年3月车型市场份额情况

　　中西部区域需求强劲，增速高于平均水平

　　据2012年全年中国进口车市场销售数据显示，销售排名前五的浙江、广东、江苏、北京、山东中，除北京市外，其余省份增速均低于整体增长水平，且市场份额下降，如浙江省从2009年占进口车市场份额的13.7%，下降到2013年1-2月的10.5%。而如四川、陕西、河南、湖南等中西部省份的增速则明显高于平均水平，但内蒙古出现需求明显下滑。

　　2011 年-2012 年各省(市)进口车销量增速情况

　　展望2013年进口汽车市场形势，随着全球经济的复苏道路依然曲折，中国宏观经济面整体向稳。2013年4-12月42款新产品将进一步刺激消费升级需求，但刺激力度相比2012年有所减弱。综合各方面因素，预计2013年第二季度，进口车市场将逐步走出调整态势，进口量和销售量将会逐步恢复。2013年全年进口车市场需求增幅将继续回落，预计全年增长10%左右。

 
　　具体看，产品方面，42款进口车新产品将投放中国，新产品刺激依然存在，混合动力车型引入速度将进一步加快。车型方面，因国产SUV产品供给速度加快、品种增多，进口SUV市场占有率将有限提升，且排量结构继续下移；旅行版、Cross和改装车等个性化产品车型增速加快。品牌方面，豪华汽车将继续领跑进口车市场，但市场增速会有所回落；入门级豪华汽车增速仍将较高。国别方面，欧系品牌中的德系或将回落，英系和韩系品牌显示出增长潜力；日系品牌市场份额逐步恢复，美系品牌市场占有率有望进一步回升。库存、价格方面，行业库存下降，市场价格有望企稳，但D级轿车价格回升压力较大。排量方面，1.5-2.0L排量区间车型份额继续提升，混合动力车型引入速度加快，进口汽车行业的平均油耗水平将呈现明显下降趋势。网络方面，跨国汽车公司的网络扩张速度将放缓，渠道继续下沉；经销商新车盈利状况将有所改善，多元化盈利模式将成为经销商提升盈利能力的重要手段；经销商集团化趋势加强，兼并、重组将进一步深化。

　　《报告》提醒跨国汽车公司、进口车经销商等企业关注：随着宏观经济环境的变化和整个市场回归理性状态，需要重新审视及调整各自的战略，特别是豪华汽车品牌厂商应理性看待中国市场的需求，并应从品牌价值、网络健康、消费感知等多维度地调整在中国市场的整体目标，进一步培育品牌营销体系，提升市场竞争能力；此外，目前跨国汽车公司和渠道经销商的上下游紧张关系仍处于临界点，应引起高度重视。