世爵两年后国产 青年汽车将重启A股IPO

    在收购萨博事件告一段落之后，青年汽车再一次成为了业界聚焦所在。前不久，青年汽车集团对外宣布已与萨博的母公司世爵公司签署 《购并和战略合作框架协议》。其中青年汽车将收购世爵公司29．9％的股份，同时双方将共同组建两家合资子公司，利用原世爵子公司萨博技术开发新车，并以世爵跑车技术为基础共同研发投产新的SUV车型。

    中国经济时报记者获悉，国产世爵最快将于两年后正式在中国市场上推出，青年汽车集团执行董事庞彩萍也于数天前赶赴世爵公司所在地荷兰，与荷方就青年世爵合资的后续事宜进行协商。

    据了解，依托“莲花”、“世爵”两大品牌，“莲花工程”、“世爵公司”、“萨博凤凰”三大平台，目前青年乘用车品牌矩阵初步成型。现今，如何消化并融合手里的这些“宝贝”，并使之转化为生产品和市场号召力，成了青年汽车的当务之急。

    另据青年汽车高层透露，青年已经重启A股上市计划，目前已经与投行进行接洽，为上市做前期准备。

    萨博、世爵产品统挂世爵标

    前不久，青年汽车集团对外宣布，已与世爵公司签署 《购并和战略合作框架协议》，将通过增资、注资、知识产权和品牌资产的组合，投资世爵成立三大业务板块。

    对于这次成立合资公司，世爵CEO穆勒先生在接受媒体采访时也表示：“自从2011年12月未能顺利地转让萨博汽车公司（SaabAutomobileAB）以来，我们与青年汽车一直在寻求利用自身具有处置权的有形或者无形资产来拓展双方的合作关系，以期对双方均能有利。签署此次框架协议，青年及世爵汽车于萨博汽车业务交往中建立的合作关系将得到进一步的稳固。双方十分清楚如何塑造世爵未来的愿景。”

    庞青年表示：“我们一直觉得与世爵的合作是值得追求的，即使双方受到不正当因素的影响而失去了重组萨博汽车的机会。”

    根据协议，青年集团收购上市公司荷兰世爵（SPYKER）汽车公司29．9％股份，与世爵原实际控股人穆勒成为该上市公司的两大股东，支持世爵做大做强现有产品。协议同时约定青年与世爵以75％:25％出资比例成立新的“世爵汽车联合公司”，开发生产世爵D8四门超级SUV，以及轿跑车、轿车，其中世爵的出资为技术出资。双方将共同基于此SUV技术开发新的车型，预计新车将于2014年正式推出。此外，为青年和世爵以80％:20％的比例共同出资成立 “荷兰世爵凤凰股份公司”，共同开发一系列基于萨博凤凰平台技术的新车型，并将在欧洲和中国生产销售，青年集团则以凤凰平台进行技术出资。

    庞青年还说，基于世爵技术生产的铝制车身产品和结合萨博与世爵技术的钢制车身产品都将在两年后上市，并统一悬挂世爵品牌，利用同一渠道在中国销售。

    乘用车品牌矩阵成形

    因为坚持海外并购，青年汽车进军乘用车领域的步伐给外界的印象似乎有些激进。庞青年认为，尽管萨博收购失败，青年汽车从国外拿回来的东西还是要比仅依靠自身研发得到的更多，也走得更快。

    庞青年表示，目前青年乘用车品牌矩阵已经初步成型，不再需要通过参与海外并购的方式发展旗下的乘用车业务。“青年乘用车板块的未来总方针就是依靠 ‘莲花’、‘世爵’两大品牌，‘莲花工程’、‘世爵公司’、‘萨博凤凰’三大平台为基础进行开发。”庞青年称。现今，如何消化并融合手里的这些“宝贝”，并使之转化为生产品和市场号召力，成了青年汽车的当务之急。

    庞青年表示，与世爵合资组建的两家公司，将在业务上实现合并。“青年入股世爵后，计划用世爵的豪华奢侈品牌和技术开发铝制的豪华SUV、劳斯莱斯级别轿车和保时捷级别的轿跑车。同时，将萨博凤凰平台技术与世爵技术结合，开发钢制的世爵凤凰93、94、95、97车型。”

    庞青年还表示，青年与世爵之间的合作已有实质性结果。“SUV的后续投入需要2000多万欧元，轿跑1000万欧元”。

    谈到有媒体报道青年与英国莲花汽车的合作已经终止的问题时，庞青年表示了否认。至于“外方团队撤离”的说法，他解释称，青年莲花的研发在海外完成，外方团队进驻本地只是为了进行质量监控，而在相应的产品开发完成后，这些外方人员的职能已经完成。青年汽车与莲花工程之间每7年为一个协议延续节点，即在7年时间之内，青年汽车有向莲花工程提交的开发需求，青年汽车便可以继续使用“EngineeredbyLotus”（莲花技术支持）等字样，双方的合作频次完全可根据实际情况进行调整。

    在青年莲花品牌的后续发展计划上，庞青年表示L31．5L、L3GT、L5GT三款新车型将在今年的广州车展上市，2013年4月份上市T5SUV，在2013年底上市L6SUV、掀背式轿车、轿车、轿跑四款车型。

    上市大幕拉开

    在国内的自主品牌汽车生产企业中，江淮汽车、吉利汽车、比亚迪、长城汽车、宇通客车等均为上市公司，青年汽车则成为仍未实现上市大业的少数企业之一。

    据了解，早在2007年，青年即启动了上市计划，并聘请国信证券作为上市保荐人，但彼时资本市场环境和公司战略层面调整等原因导致青年上市计划被迫搁置。

    随着客车、卡车和轿车三大主营业务以及周边业务板块的齐头并进，庞青年再度动了把青年汽车推向资本市场的念头。据了解，青年汽车尽管在购买萨博凤凰技术平台和世爵部分股权过程中投入了大量的资金，但客车业务的大量收入还是让其保持了良好的利润水平，仅有少量的流动资本为银行借贷，而上市则会帮助青年汽车由家族企业向规范化管理的现代化企业转变。

    本报记者获悉，青年汽车的上市计划已经正式启动。“企业做大了之后，应该放到资本市场上成为公众公司，让公众监督。”庞青年表示，青年一旦上市将首选A股市场。

    另据了解，青年集团自行研发的动力电池将成为其客车业务全新增长点，可利用进站的5分钟时间进行充电，根据实际线路里程配置，实现不间断、无里程限制运行，搭载新动力电池的青年客车销售和电池销售业务将成为青年汽车新的利润支撑。

    另据介绍，青年汽车是中国银行评定的AAA级信用等级企业，大公国际资信评估有限公司评定七年汽车企业主体信用等级为AA－，可以在银行间市场发行中期票据和短融。青年汽车集团将在不增加贷款的情况下通过资本市场、债券市场，固定资产变现和新型产业与原产业结合产生的企业效益，完成新的资金积累。