募资约15亿美元 北汽股份即将登陆港股

    经历了10年等待，北汽终于在资本市场迈出了历史性一步。据悉，12月8日启动全球路演之后，北京汽车股份有限公司(下称“北汽股份”)最快于18日正式登陆港交所。根据计划，北汽股份此次计划发行约12.39亿股，招股价介于每股7.6港元至9.8港元之间，融资规模为12.2亿美元至15.7亿美元，国际发售部分占95%。

　　创国内车企最高融资额

　　据了解，北汽股份本次登陆港交所，已经引入10家基础投资者，包括易颖有限公司，首航国际(香港)投资有限公司，亦庄国际控股(香港)有限公司，北京控股集团(BVI)有限公司，招银国际金融有限公司，瑞群投资有限公司，中国人民财产保险股份有限公司，大众交通(香港)有限公司，汇明资产有限公司，中兵投资管理有限责任公司。

　　为了保证本次顺利上市，北汽聘请了阵容强大的投行承销团队。其中，HSBC Corporate Finance (Hong Kong) Limited、中信证券、德意志证券及瑞银证券为本次全球发售之联席保荐人。据最新消息，北汽计划发行12.4亿股每股定价8.90港元。而融资所得款项中，60%用于固定资产投资，15%用于偿还银行借款，10%用于开发北京汽车乘用车，5%余下用于补充营运资金及一般企业用途。

　　而在之前公告中，使用资金的具体项目主要包括北京汽车动力总成生产基地(一期)建设项目，总投资将达到40.2亿；北京汽车动力总成研发中心(一期)建设项目，总投资为10亿；北京奔驰乘用车生产扩张计划，总投资为211.45亿；以及北京奔驰发动机工厂，总投资为69.6亿元。

　　据悉，按照本次融资规模，北汽股份正式登陆市场之后，将成为国内汽车企业最大融资额，北汽股份也成为港交所上市的第二大汽车制造企业。

　　暂时不考虑回归A股

　　其实，早在2003年，北汽集团便提出要上市，由于盈利性、市场环境等多种问题，一直无法实现。2010年，北汽集团成立了北汽股份，正式向上市发起冲锋号，以谋求旗下乘用车板块实现上市。而旗下主要资产也相继划入北汽股份中，包括北汽乘用车事业部、北汽新能源事业部、北汽动力总成事业部、北京现代中方股权资产、北汽有限等等。

　　2013年，北汽股份更是获得了北京奔驰51%股份，让北京奔驰成为北汽股份的下属企业，实现财务报表合并，大幅提升了北汽股份的利润水平。进而加速了登陆资本市场的步伐。

　　据北汽股份发布的招股书，北汽股份的乘用车品牌组合覆盖合资豪华、合资中高端、自主品牌中高端和自主品牌经济型。

　　其中，北京奔驰于2013年以15.3%的市场占有率，排名中国合资豪华乘用车品牌第三位。而北京现代是2013年中国第二大的合资乘用车品牌，从2008年到2013年销量年均复合增长达28.4%。自主品牌方面，北汽股份拥有绅宝、北京及威旺三个品牌，分别专注于中高端自主品牌、经济型自主品牌乘用车市场，和交叉型乘用车及MPV产品市场。

　　截至今年6月30日，北京现代的产能已由原来的90万辆提高到105万辆。而北京奔驰在建及计划扩建生产基地项目总投资额将达到约243亿元，北京奔驰在北京工厂的设计年产能将在2015年底前增加到42万辆。戴姆勒一直计划提高在中国销售由北京奔驰生产的乘用车比例，预计从2010年的30%提高到2015年的67%。

　　消息人士透露，本次登陆H股之后，北汽股份暂时不考虑回归A股。