比亚迪折价募资42亿港元 发展新能源汽车

    5月23日，比亚迪因拟披露重大事项，A股和H股午后双双停牌。当日，比亚迪A股早盘收报42.16元，H股收报41.15港元。

　　“接下来会有利好消息，主要是新能源汽车市场发展速度超过预期。”比亚迪相关负责人在其股票停盘后向《每日经济新闻》记者表示。

　　该“利好消息”正是，比亚迪和配售代理订立配售协议，将折价14.95%，以每股35港元的价格配售共计42.66亿港元的H股。公司宣称，此次配股所得款项会用于新能源汽车业务。

　　记者注意到，此次配售的对象是公司非关联人士，因此作为公司重要股东的巴菲特不在配售名单中。此外，比亚迪股票将于今日(5月26日)复牌。

　　折价15%募资42亿港元

　　5月23日，比亚迪股票以41.85港元开盘，随后震荡下行，午后停牌，以41.15港元收盘。随后公司宣布，比亚迪和配售代理于当日交易时段后订立配售协议。根据协议，公司发行1.21亿股新H股，每股发行价35港元，配售总额约42.66亿港元。此次配售股份相当于已发行7.93亿股H股的约15.37%，占已发行股份总数的约5.18%。

　　比亚迪通过配售代理向不少于6名承配人配售股份，承配人为与公司没有关联的机构和其他投资者，而且此次的承配人在配售完成后不会成为公司的主要股东。

　　记者注意到，在过去12个月内，比亚迪没有进行任何股本发行的集资活动。对于这次“罕见”的配股集资，上述比亚迪相关负责人告诉记者，关于配股在资本市场已有多轮传言，选择当下时机，主要是因为我国新能源汽车发展政策已经相对明朗，比亚迪在公共交通领域的商业模式基本建成，同时电动公交大巴的需求旺盛。

　　截至5月23日盘中停牌，比亚迪H股股价为41.15港元，而此次配股的配售价为35港元，折价近15%。

　　有分析指出，此次配股数量与此前预期相比有所增加，这一利好主要是由于此前比亚迪被不少对冲基金沽空，现趁机补货。而且，比亚迪股价持续回升也为此次配股形成良好背景。

　　资料显示，比亚迪2013年营业额497亿元人民币，同比增长12.14%；股东应占盈利5.53亿元，同比增长579%。其中汽车业务营业额占总营业额的51%。

　　巴菲特未参与配售

　　如果此次配售股份全部配售，扣除佣金和费用后，公司可得资金净额约41.99亿港元。公司称这些资金拟做公司一般营运业务，支持公司业务发展。

　　公告称，比亚迪董事认为新能源汽车是汽车行业发展的方向，新能源汽车替代传统汽车是行业发展的趋势。

　　资料显示，比亚迪的战略是通过公交电动化和插电式混合动力模式，实现新能源汽车在公交市场和私家车市场的应用。在公交领域，比亚迪纯电动大巴K9获得南京、天津、大连、杭州等城市及海外订单。在私家车领域，插电式混动车型“秦”也已发售。

　　《每日经济新闻》记者注意到，铁电池作为新能源汽车的核心技术和关键组成部分。虽然比亚迪的1.6GWH铁电池产能能满足今年的需要，但是难以满足未来新能源汽车的高增长，比亚迪公司也认为，铁电池的产能需要提高。

　　众所周知，“股神”巴菲特是比亚迪的重要股东，巴菲特早在2008年9月就以每股8港元的价格购买了2.25亿股比亚迪，截至2014年3月31日，巴菲特持股比例占比亚迪总股本的9.56%。

　　但比亚迪公告称，此次配售的对象是公司的非关联人士，因此巴菲特不会参与此次比亚迪的配售。

　　第一上海证券首席策略师叶尚志指出，在新能源汽车概念的带动下，比亚迪目前的估值其实已偏高。若巴菲特参与此次认购，可令市场认同比亚迪估值 “贵得有道理”；相反，若巴菲特不参与认购，比亚迪股价或将向下运行。